기업의 투자 잠재력을 분석할 때 미래 성장을 나타낼 수 있는 주요 추세를 찾는 것이 중요합니다. 중요한 추세는 회사가 사업에 더 많은 자본을 투자하고 해당 자본에 대해 더 많은 수익을 얻을 수 있는 능력입니다. 이는 회사가 더 높은 수익률로 이익을 재투자할 수 있는 능력을 보여줍니다.
자기자본이익률에서 유망한 변화를 보인 회사 중 하나는 Murphy Oil(NYSE:MUR)입니다. ROCE(투자 자본 수익률)는 사업에 투입된 자본 대비 회사의 연간 세전 이익을 측정한 것입니다. Murphy Oil의 ROCE는 16%로 표준 성능이지만 석유 및 가스 부문의 업계 평균보다 낮습니다.
하지만 지난 5년간 ROCE 추세를 보면 머피오일은 개선세를 보이고 있다. 거의 동일한 양의 자본을 사용했음에도 불구하고 회사의 ROCE는 991% 증가했습니다. 이는 회사가 동일한 자본으로 더 높은 수익을 창출하고 있음을 의미하며 효율성이 향상되었음을 시사합니다.
Murphy Oil 주식이 지난 5년 동안 64%의 수익률로 주주들에게 보상을 주었기 때문에 투자자들은 이러한 유망한 추세에 주목했습니다. 이는 투자자들이 이러한 긍정적인 추세가 계속될 것으로 기대한다는 것을 의미합니다.
머피 오일과 관련된 몇 가지 위험이 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 수익은 향후 3년간 연평균 9.5%씩 감소할 것으로 예상되며, 지난 3개월 동안 상당한 내부자 매도가 있었습니다. 회사를 평가할 때 이러한 요소를 고려해야 합니다.
결론적으로, 머피 오일은 사용된 자본에 대한 수익률을 높이는 능력을 보여주었으며 이는 미래 성장 잠재력을 나타냅니다. 투자자들은 이러한 추세가 지속될 가능성이 있는지 확인하기 위해 회사를 추가로 조사해야 합니다. 그러나 투자 결정을 내리기 전에 회사와 관련된 위험을 고려하는 것이 중요합니다.
출처: Simply Wall St
